Standard Chartered dự đoán bitcoin sẽ giảm thêm xuống còn $69,000–$76,500 vào thứ Hai

Theo Geoffrey Kendrick, trưởng bộ phận nghiên cứu tài sản kỹ thuật số toàn cầu của Standard Chartered, Bitcoin đang trên đà giảm thêm.

Kendrick dự đoán Bitcoin sẽ giảm thêm xuống khoảng từ 69.000 đến 76.500 USD vào cuối tuần hoặc vào thứ Hai, ông nói với The Block. "Đó là một đợt giảm giá mà tôi muốn mua," ông nói thêm.

Bitcoin đã giảm xuống dưới 79.000 USD trong đêm và hiện đang giao dịch quanh mức 81.400 USD. Việc giảm xuống dưới 80.000 USD đặt ra câu hỏi liệu đợt bán tháo có đang gần kết thúc hay không, Kendrick cho biết, đồng thời thêm rằng ông dự đoán sẽ có một đợt rút vốn lớn khác từ các ETF hôm nay, sau khi đã có hơn 1 tỷ USD được rút vào thứ Ba.

Kể từ cuộc bầu cử ở Mỹ vào tháng 11 năm ngoái, các giao dịch mua ròng ETF đã giảm 2,5 tỷ USD ở mức 80.000 USD, Kendrick lưu ý.

Giao dịch mua ETF kể từ cuộc bầu cử ở Mỹ hiện đang âm 2,5 tỷ USD

Nguồn: Standard Chartered

Đã có tranh luận về việc liệu dòng vốn ra từ ETF có quan trọng hay không, với một số người cho rằng việc rút vốn là trung lập với thị trường vì chúng phản ánh việc đóng các giao dịch chênh lệch giá. Những giao dịch này liên quan đến việc vay Bitcoin ở mức giá thấp hơn, giữ nó qua các ETF và bán sau đó ở mức giá cao hơn, thường có các biện pháp phòng ngừa rủi ro. Nhưng Kendrick nói rằng những giao dịch chênh lệch giá này không đủ lớn để giải thích cho dòng vốn ra từ ETF.

Thay vào đó, ông chỉ ra rằng các quỹ đầu cơ đang tăng cường vị thế bán khống của họ, điều mà ông tin rằng cho thấy các nhà đầu tư đang tích cực đặt cược chống lại Bitcoin. Dữ liệu CFTC cho thấy vị thế bán khống của quỹ đầu cơ đã tăng từ 7,9 tỷ USD lên 11,3 tỷ USD kể từ cuộc bầu cử ở Mỹ (tính đến ngày 18 tháng 2), trong khi vị thế ETF tăng từ 23,5 tỷ USD lên 40,2 tỷ USD trước khi giảm xuống 37 tỷ USD.

Dữ liệu CFTC mới nhất cho ngày 25 tháng 2 sẽ được công bố hôm nay, mà Kendrick cho biết đáng để theo dõi.

Vị thế tích lũy (ròng) của ETF so với vị thế bán khống của quỹ đầu cơ CFTC (tỷ USD)

Nguồn: Standard Chartered

"Tất nhiên, dữ liệu CFTC có thể chỉ đại diện cho các hợp đồng tương lai bán khống khác (trên các sàn giao dịch), vì vậy việc xem xét chúng theo tỷ lệ phần trăm tăng có lẽ công bằng hơn. Vị thế ETF tăng 71% kể từ ngày 5 tháng 11, vị thế bán khống của quỹ đầu cơ CFTC tăng 43%," Kendrick nói.

Ông nói thêm rằng điều này cho thấy các nhà đầu tư ETF vẫn chủ yếu giữ vị thế dài hạn, khiến họ dễ bị bán tháo hoảng loạn nếu Bitcoin tiếp tục giảm. "Ở mức độ nào đó, những điều này xuất phát từ dòng chảy bán lẻ cơ bản, tôi nghĩ rằng họ vẫn có nguy cơ bán tháo hoảng loạn. Một lần nữa, hãy tìm kiếm các dòng vốn ra lớn hôm nay," ông nói.

Nhìn về phía trước, Kendrick đặt câu hỏi liệu các tài sản rủi ro như Bitcoin sẽ phục hồi hay tiếp tục chịu áp lực, bây giờ khi các thông báo thuế quan gần đây của Trump đã được tính vào thị trường. Ông so sánh tình hình hiện tại với tháng 8 năm 2024, khi Bitcoin giảm từ 70.000 USD xuống 50.000 USD trong một tuần.

Nếu thị trường theo mô hình tương tự, một đợt giảm 5,5% nữa từ mức hiện tại sẽ đặt Bitcoin vào khoảng từ 69.000 đến 76.500 USD — một mức mà Kendrick nói rằng ông sẽ cân nhắc mua vào.

Hành động giá cuối tuần cho BTC (%)

Nguồn: Standard Chartered