Bitcoin và Ethereum đối mặt với thử thách quan trọng khi 2,04 tỷ đô la quyền chọn hết hạn hôm nay

Hôm nay, thị trường tiền điện tử chứng kiến sự kiện quan trọng khi khoảng 2,04 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH) đến hạn. Sự kiện này thu hút sự quan tâm lớn từ giới đầu tư, khi thời điểm đáo hạn hợp đồng quyền chọn thường kích hoạt biến động giá đáng kể.

Hợp đồng quyền chọn BTC và ETH đáo hạn

Tổng giá trị danh nghĩa của các hợp đồng quyền chọn Bitcoin sắp hết hạn đạt 1,62 tỷ USD, với 16.561 hợp đồng sẽ đáo hạn. Tỷ lệ put-to-call hiện ở mức 0,76, trong khi điểm “max pain” – mức giá gây tổn thất lớn nhất cho người nắm giữ quyền chọn – được xác định tại 98.000 USD.

Quyền chọn Bitcoin sắp hết hạn | Nguồn: Deribit

Đối với Ethereum, có 153.608 hợp đồng quyền chọn với tổng giá trị danh nghĩa là 421,97 triệu USD. Các hợp đồng này có tỷ lệ put-to-call là 0,48 và điểm “max pain” ở mức 2.700 USD.

Quyền chọn ETH sắp hết hạn | Nguồn: Deribit

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin giao dịch ở mức 98.215 USD, tăng 1,12% kể từ khi phiên giao dịch thứ Sáu mở cửa. Ngược lại, Ethereum đang ở mức 2.746 USD, giảm 0,20%. Trong bối cảnh giao dịch quyền chọn, tỷ lệ put-to-call dưới 1 đối với cả BTC và ETH cho thấy số lượng quyền chọn mua (call) đang chiếm ưu thế hơn quyền chọn bán (put).

Hiệu ứng “Max Pain” và ảnh hưởng đến thị trường

Theo lý thuyết “max pain”, giá Bitcoin và Ethereum có thể tiến gần đến mức giá thực hiện của các hợp đồng quyền chọn khi thời gian đáo hạn đến gần. Điều này có thể khiến phần lớn hợp đồng hết hạn mà không có giá trị, gây áp lực điều chỉnh giá nhẹ đối với BTC và ETH khi hợp đồng quyền chọn đáo hạn vào 15h chiều nay trên sàn Deribit.

Các nhà phân tích tại Greeks.live cũng chỉ ra rằng tâm lý thị trường đang có xu hướng thận trọng với áp lực giảm giá, trong khi sự biến động thấp gây khó chịu cho các nhà giao dịch.

“Tâm lý chung hiện tại là thận trọng với xu hướng giảm, trong khi sự biến động thấp đang gây khó khăn cho các trader. Các nhà đầu tư đang theo dõi sát mức 96.500 USD với tâm lý nghi ngờ về khả năng tăng giá, đồng thời thảo luận về khả năng thị trường duy trì biến động thấp quanh mức 40%,” theo báo cáo của các chuyên gia phân tích.

Trong khi đó, Deribit cảnh báo rằng sự yên tĩnh hiện tại của thị trường có thể chỉ mang tính tạm thời, vì sự ổn định này thường không kéo dài lâu.

Triển vọng giá Bitcoin: Các mốc quan trọng cần theo dõi

Bitcoin hiện giao dịch quanh mức 98.243 USD, nằm trong vùng hỗ trợ quan trọng từ 93.700 USD đến 91.000 USD. Đây là vùng giá đã từng đóng vai trò hỗ trợ mạnh, cho thấy khả năng người mua có thể sẽ tiếp tục bảo vệ khu vực này.

Hiệu suất giá BTC | Nguồn: TradingView

Ngược lại, một vùng kháng cự quan trọng nằm ở khoảng 103.991 USD – nơi áp lực bán đã từng rất mạnh. BTC đã gặp khó khăn trong việc vượt qua mức này, khiến nó trở thành một ngưỡng cản quan trọng cần theo dõi.

Về mặt hành động giá, BTC đang hình thành các đỉnh thấp hơn và đáy thấp hơn, cho thấy xu hướng giảm trong ngắn hạn. Tuy nhiên, các diễn biến gần đây cho thấy khả năng đảo chiều khi BTC đang nỗ lực bật lên từ vùng hỗ trợ.

Dữ liệu khối lượng giao dịch cũng củng cố quan điểm này, khi mức 103.991 USD ghi nhận hoạt động mua bán đáng kể, cho thấy đây là vùng kháng cự quan trọng. Trong khi đó, mức 91.000 USD lại có khối lượng giao dịch thấp, ngụ ý rằng nếu BTC giảm xuống dưới mức này, có thể xảy ra đợt giảm giá mạnh do thiếu hỗ trợ.

Chỉ số Sức mạnh Tương đối (RSI) hiện đang ở mức 50,84, phản ánh động lượng trung lập. Dù Bitcoin chưa rơi vào trạng thái quá mua hay quá bán, xu hướng RSI nhích lên có thể là dấu hiệu của lực mua đang gia tăng.

Nếu Bitcoin duy trì trên vùng hỗ trợ 93.700 USD, nó có thể tiếp tục nỗ lực chinh phục mốc 100.000 USD. Tuy nhiên, nếu phá vỡ dưới 91.000 USD, BTC có thể đối diện nguy cơ giảm sâu về vùng 88.000 – 85.000 USD.

Kết Luận

Sự kiện đáo hạn hợp đồng quyền chọn hôm nay có thể đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng xu hướng ngắn hạn của Bitcoin và Ethereum. Khi thị trường theo dõi sát diễn biến giá xung quanh các mốc “max pain”, nhà đầu tư cần đặc biệt chú ý đến các vùng hỗ trợ và kháng cự quan trọng để xác định các chiến lược giao dịch phù hợp trong bối cảnh biến động có thể gia tăng.

Disclaimer: Bài viết chỉ có mục đích thông tin, không phải lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tìm hiểu kỹ trước khi ra quyết định. Chúng tôi không chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của bạn. 

Tham gia Telegram:  https://t.me/tapchibitcoinvn

Twitter (X):  https://twitter.com/tapchibtc_io

Tiktok:  https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin  

Youtube:  https://www.youtube.com/@tapchibitcoinvn

• Bitcoin cần giữ vững mốc 92.500 USD trong giai đoạn tích lũy, gợi nhớ đến tháng 5/2021
• Ethereum trì trệ dưới mốc $3.000 khi lực mua còn yếu

Ông Giáo