Bitget beginner's guide: How to avoid liquidation in futures trading

Ano ang futures liquidation?

Ang liquidation ay nangyayari kapag ang margin sa iyong futures account ay hindi na sapat upang masakop ang iyong mga pagkalugi sa futures trading. Upang maiwasan ang karagdagang pagkalugi, puwersahang isinasara ng platform ang posisyon, na maaaring magresulta sa pagbaba ng balanse ng iyong account sa zero. Karaniwan itong nangyayari sa panahon ng mataas na market volatility, lalo na kapag ang labis na pagkilos ay ginagamit o ang panganib ay hindi maayos na pinamamahalaan.

Example:
Ang User A ay mayroong $10,000 sa kapital at nagbubukas ng 10x na mahabang posisyon sa Bitcoin (katumbas ng pagbili ng $100,000 na halaga ng BTC). Bitcoin price: $30,000

Liquidation process:

1. Bumagsak ang Bitcoin sa $27,000 (bumaba ng 10%)

2. Sa 10x leverage, ang pagkawala ng User A ay umabot sa 100% ng kapital ($100,000 × 10% = $10,000)

3. Ang exchange ay i-liquidate ang posisyon — Ang $10,000 ng User A ay ganap na nabura.

4. Kung patuloy na bumababa ang presyo, ang exchange ay maaaring mawalan pa ng share ng $90,000 na ipinahiram nito (collateral shortfall).

Bakit pangkaraniwan ang liquidation sa futures trading?

Ang pangunahing dahilan ay ang mga hindi inaasahang pagbabago sa presyo na nagiging sanhi ng pagbaba ng iyong margin sa ibaba ng kinakailangang antas, na nag-trigger ng liquidation. Pinapalaki ng leverage hindi lamang ang iyong mga potensyal na kita kundi pati na rin ang iyong mga potensyal na pagkalugi — kahit na ang isang maliit na masamang paggalaw ay maaaring mabilis na mapuksa ang iyong kapital, na humahantong sa liquidation. Mga karaniwang sanhi ng liquidation:

1. Excessive leverage

￮ Halimbawa: Bumili ka ng BTC na may 10x leverage, gamit ang 10% ng iyong kabuuang puhunan bilang margin. Ang 10% pagbaba ng presyo ay humahantong sa immediate liquidation.

￮ Problema: Ang mataas na leverage ay nag-iiwan ng napakaliit na puwang para sa price fluctuations — kahit na maliliit na galaw ay maaaring mag-trigger ng liquidation.

2. Hindi nagtatakda ng stop-loss

￮ Halimbawa: Matagal ka sa ETH, at magsisimulang bumaba ang presyo, ngunit hindi ka nagtatakda ng stop-loss. Patuloy na bumabagsak ang presyo, at mauubos ang iyong margin, na humahantong sa liquidation.

￮ Problema: Ang market ay hindi palaging rebound. Ang bulag na pag-asa para sa isang rebound ay maaaring humantong sa hindi makontrol na pagkalugi.

3. Ang pagtaas ng mga posisyon na may unrealized gains

￮ Halimbawa: Ang BTC ay tumataas mula $50,000 hanggang $60,000, at patuloy mong tinataasan ang iyong mahabang posisyon. Kapag bumalik ang presyo sa $58,000, malapit nang mabura ang iyong margin, na magti-trigger ng liquidation.

￮ Problema: Ang pagtaas ng mga posisyon batay sa unrealized profits ay nagpapataas din ng iyong liquidation price.

Paano maiwasan ang liquidation?

Ang pagpigil sa liquidation ay nangangailangan ng matalinong mga trading strategy at malakas na pamamahala sa peligro. Narito ang ilang praktikal na tip:

1. Control leverage
Direktang tumataas ang panganib sa liquidation sa leverage. Kung mas mataas ang leverage, mas malaki ang pagkakataon ng liquidation.

• Halimbawa: Sa $10,000 sa prinsipal at 5x na leverage (20% ng kabuuang investment bilang margin), magbubukas ka ng $50,000 BTC na mahabang posisyon.

￮ Kung tumaas ang Bitcoin ng 20%, ang tubo ay magiging 100% ($10,000).

￮ Kung ang presyo ay bumaba ng 20%, ito ay magreresulta sa pagkawala ng buong principal. Ang karagdagang pagbaba ay mag-trigger ng liquidation.

• Mungkahi: Ang mga nagsisimula ay dapat gumamit ng mababang leverage. Panatilihin ang iyong margin sa 10% o mas mataas upang payagan ang higit pang paggalaw ng presyo.

2. Magtakda ng stop-loss
Sa volatile markets, kahit na ang mababang leverage ay maaaring magresulta sa liquidation. Ang stop-loss ay susi sa pamamahala ng panganib.

• Layunin: Awtomatikong isinasara ng stop-loss ang isang posisyon upang limitahan ang mga pagkalugi. For example:

￮ Bumili ka ng BTC sa $10,000 at magtatakda ng stop-loss sa $8000 — ang 20% ​​na pagtanggi ay magti-trigger ng sell order.

• Tandaan: Ang pagsasaayos ng stop-loss ay hindi ganap na makakatulong na maiwasan ang liquidation (lalo na sa matalim na pag-crash na may slippage), ngunit ito ay makabuluhang binabawasan ang panganib.

• Tip: Palaging kalkulahin ang maximum na pagkawala na maaari mong bayaran bago buksan ang isang posisyon at manatili dito.

Sa madaling salita: Mababang leverage + mahigpit na stop-loss = pangunahing diskarte upang maiwasan ang liquidation

How to manage funds

Ang pamamahala ng pondo ay isang malawak na kinikilalang paraan para sa pagsasaayos ng mga laki ng posisyon upang mabawasan ang panganib habang pinapalaki ang potensyal na paglago ng isang trading account. Ang mahusay na pamamahala ng pondo ay susi sa pagpigil sa liquidation. Narito ang ilang mungkahi:

• Risk allocation: Ang panganib ng bawat transaksyon ay dapat kontrolin sa 5%–10% ng mga pondo ng account. Halimbawa, sa isang account na 10,000 USDT, ang panganib ng bawat transaksyon ay hindi maaaring lumampas sa 500–1000 USDT.

• Pag-iiba-iba: Iwasang i-invest ang lahat ng iyong asset sa iisang posisyon para mabawasan ang epekto ng mga pagbabago sa solong market.

• Mga regular na pagsusuri: Regular na pag-aralan ang iyong mga trading record upang maayos ang iyong paggamit ng leverage at pagpapalaki ng posisyon.

Example:

Ang User B ay mayroong $20,000 sa account at hinahati ang mga pondo sa apat na bahagi: $5000 bawat isa sa BTC, ETH, at iba pang mga asset. Kahit na ma-liquidate ang posisyon ng BTC, 75% ng mga pondo ay nananatiling hindi naaapektuhan at magagamit para sa mga future trade.