Strategy kauft weitere 20.356 Bitcoin für 2 Milliarden Dollar, da sich der Gesamtbestand auf 499.096 BTC erhöht

Das Bitcoin-Treasury-Unternehmen Strategy (ehemals MicroStrategy) erwarb laut einer 8-K-Einreichung bei der Securities and Exchange Commission am Montag zusätzliche 20.356 BTC für ungefähr 1,99 Milliarden Dollar zu einem Durchschnittspreis von 97.514 Dollar pro Bitcoin zwischen dem 18. und 23. Februar.

Das Unternehmen hält nun 499.096 BTC, die über 47 Milliarden Dollar wert sind. Die gesamten Bestände von Strategy wurden zu einem Durchschnittspreis von 66.357 Dollar pro Bitcoin gekauft, was Gesamtkosten von rund 33,1 Milliarden Dollar einschließlich Gebühren und Ausgaben bedeutet, so der Mitbegründer und Executive Chairman des Unternehmens, Michael Saylor. Um das ins Verhältnis zu setzen: Strategy hält mehr als 2,3 % des gesamten Bitcoin-Angebots von 21 Millionen.

Die Bitcoin-Akquisitionen folgen auf den Abschluss des jüngsten Angebots von 2 Milliarden Dollar an Nullkupon-Wandelanleihen von Strategy, das am Montag früher angekündigt wurde und den Erstkäufern auch die Option einräumte, bis zu 300 Millionen Dollar an zusätzlichen Anleihen zu kaufen. Das Unternehmen verkaufte während des Zeitraums keine zusätzlichen Aktien der Klasse A im Rahmen seines At-the-Market-Equity-Offering-Programms.

Saylor deutete am Sonntag erneut auf die Akquisitionsankündigung hin und postete auf X: "Ich glaube nicht, dass dies widerspiegelt, was ich letzte Woche erreicht habe", in Bezug auf einen Tracker der Bitcoin-Käufe von Strategy. Dieses neueste Set von Akquisitionen ist laut dem Tracker das fünftgrößte von Strategy.

Strategy kaufte in der Vorwoche keine Bitcoins. Es wies jedoch in seinem Jahresbericht am Dienstag auf Rentabilitätsrisiken hin, insbesondere wenn es zu einem signifikanten Rückgang des Marktwerts seiner Bitcoin-Bestände kommt, da sein Unternehmensanalysesoftwaregeschäft im Jahr 2024 keinen positiven Cashflow generierte. Das Unternehmen warnte auch, dass es möglicherweise höheren Steuerverpflichtungen ausgesetzt sein könnte als erwartet, und bestätigte, dass nicht realisierte Fair-Value-Gewinne auf seine Bitcoins steuerpflichtig sein könnten.

Strategys Reserven nähern sich 500.000 BTC

Strategy hat sich Anfang dieses Monats von MicroStrategy umbenannt und sein neues Logo eingeführt, das ein stilisiertes „₿“-Symbol und eine orangefarbene Färbung umfasst. Das Unternehmen hat allein in den letzten Monaten Bitcoins im Wert von rund 23 Milliarden Dollar erworben und seine vorherige 12-wöchige Kaufserie im Zuge der Veröffentlichung der Q4-Ergebnisse Anfang dieses Monats unterbrochen, bevor es seine Bitcoin-Akquisitionen wieder aufnahm.

Obwohl in den letzten Wochen rückläufig, wird Strategys Marktkapitalisierung von 77,4 Milliarden Dollar immer noch mit einem erheblichen Aufschlag auf den Nettoinventarwert seiner Bitcoins gehandelt, wobei einige Investoren Bedenken hinsichtlich der Prämie zum NAV und des durch Eigenkapital und Schulden finanzierten Bitcoin-Akquisitionsprogramms des Unternehmens im Allgemeinen äußern.

Wall-Street-Analysten bleiben jedoch optimistisch gegenüber dem Unternehmen, da sich seine Bitcoin-Reserven 500.000 BTC nähern. „Während einige die Akquisitionsstrategie des Unternehmens als riskant ansehen mögen, sehen wir hier eine aufkommende und rationale Kadenz der Akquisitionsaktivitäten“, schrieb Joseph Vafi von Canaccord Genuity in einer Notiz am 7. Februar.

Das Investmentbanking-Unternehmen Keefe, Bruyette & Woods schlug ebenfalls vor, dass Strategys Aufnahme in den S&P 500-Index „am Horizont sein könnte“, nachdem das Unternehmen im letzten Monat den aktualisierten Rechnungslegungsstandard des Financial Accounting Standards Board (FASB) übernommen hatte.

In der Zwischenzeit hat der Vermögensverwaltungsriese BlackRock seinen Anteil an Strategy von 4,09 % auf 5 % erhöht, laut einer kürzlich bei der Securities and Exchange Commission eingereichten 13G-Meldung. Das California State Teachers Retirement System (CalSTRS) hat ebenfalls erklärt, MSTR-Aktien im Wert von 83 Millionen Dollar zu halten, da das institutionelle Interesse an dem Unternehmen im vierten Quartal weiter zunahm.

Die Aktien von Strategy schlossen am Freitag mit einem Minus von 7,5 % bei 299,69 Dollar, nachdem sie im vergangenen Jahr um mehr als 338 % gestiegen waren, laut TradingView. MSTR liegt derzeit im vorbörslichen Handel um 1 % im Plus.